O Capitão Jim Gordon (John Wayne) lidera os Tigres Voadores, uma lendária força de aviação de guerra não reconhecida pelo governo americano, formada por pilotos mercenários em busca de vingança, aventura e honra. Os homens pilotam modelos Curtiss P-40 e combatem os caças e bombardeiros japoneses que invadem o céu da China. O velho amigo de Gordon, Woody Jason (John Carroll), chega ao campo para se integrar a equipe de pilotos. Ele é um grande aviador, mas a sua arrogância e ganância irão levá-lo por um caminho repleto de con itos até que ele  nalmente se torne um valoroso membro dos Tigres Voadores.