O ogro Shrek agora enfrenta o seu maio desafio: os pais da noiva. Conhecer o Rei Harold e a Rainha Lílian era a última coisa que poderia passar pela cabeça de Shrek ao se casar com Fiona. Mas um inesperado convite praticamentemn intima o jovem casal para um baile real, em comemoração ao seu casamento. Todos os cidadãos do Reino de Tão Tão Distante se reúnem para saudar o retorno da princesa com seu marido. Mas ninguém estava preparado para a figura do "novo príncipe" e para a transformação da querida princesinha numa ogra. Para piorar ainda mais a situação, a poderosa Fada madrinha vai fazer de tudo para que o seu querido filho, o belo Príncipe Encantado, tire Shrek da jogada e tome seu lugar nesta fábula maluca.